İslami Finans
Her Aminah fırsatının arkasındaki ilkeler
İslami yatırım, faizden kaçınmaktan ibaret değildir. Bir yatırımın nasıl yapılandırıldığını, yatırımcıların neye hak kazandığını ve risklerle kazançların nasıl paylaşıldığını da dikkate alır. Temel bilgileri sade bir dille aşağıda bulabilirsiniz.
Para borç verilir ve sonuç ne olursa olsun sabit bir faiz getirir. Faiz (riba) İslami finansta caiz değildir.
Sermaye gerçek bir varlığı veya işletmeyi satın alır ya da finanse eder. Getiriler onun kullanımından ve sonuçlarından gelir; risk ve kazanç sözleşmeye göre paylaşılır.
Öğrenme amaçlı basitleştirilmiş bir gösterim.
Temel ilkeler
Her yerde karşılaşacağınız beş kavram
Riba faiz yok
Bir krediye uygulanan sabit bir bedel yoluyla paradan para kazanmak yasaktır. Getiriler ticaretten, mülkiyetten veya ortak işletme sonuçlarından gelmelidir.
UygulamadaYatırımcılar bir krediden faiz kazanmak yerine, bir mülkün kira gelirine ve satış hasılatına ortak olur.
Garar aşırı belirsizlik yok
Sözleşmeler açık olmalıdır. Varlık, fiyat, haklar, yükümlülükler ve riskler bilinmeli ve belgelenmelidir; böylece hiçbir taraf yanıltılmaz.
UygulamadaHer Aminah sözleşmesi; varlığı, yatırımcı haklarını, kâr paylaşımını, ücretleri, vadeyi ve çıkış koşullarını tanımlar.
Maysir kumar ve spekülasyon yok
Kazançlar şansa veya salt spekülasyona dayanmamalıdır. Yatırımlar gerçek ekonomik faaliyete ve dikkatli bir değerlendirmeye bağlıdır.
UygulamadaMülk kararları değerlemeler, finansal değerlendirmeler ve uzun vadeli bir stratejiyle desteklenir.
Mudaraba kâr ortaklığı
Taraflardan biri sermayeyi sağlar, diğeri işi yönetir. Kâr kararlaştırılan oranda paylaşılır; finansal zararlar, yöneticinin ihmali olmadıkça genellikle sermaye sağlayan tarafından üstlenilir.
UygulamadaBir yatırımcı, deneyimli bir girişimcinin yürüttüğü bir ticari işletmeyi finanse eder ve ikisi kârı paylaşır.
Sukuk yatırım sertifikaları
Dayanak varlıklara veya ekonomik faaliyetlere bağlı sertifikalar. Sahipleri, bir krediye uygulanan faiz yerine belirli varlıklar, faydalar veya nakit akışları üzerinde haklar elde eder.
UygulamadaBir fon, birkaç KOBİ'nin ekipmanı ve geliriyle desteklenen Sukuk ihraç eder. Aminah'nın Sukuk fonu hazırlık aşamasındadır.
Risk ve kazanç
Kâr ve zararlar, her bir tarafın fiili mülkiyetini, sorumluluklarını ve risklerini yansıtacak şekilde, kararlaştırılan İslami sözleşmeye göre paylaştırılır.
UygulamadaHelal, risksiz anlamına gelmez: sermayenizin değeri artabileceği gibi azalabilir de.
Finansman yapıları
Girişimciler ve ev alıcıları için üç yapı
Her yapının mülkiyet, ödemeler ve risk konusunda kendi kuralları vardır. Nasıl işlediğini pratik bir örnekle görmek için birini seçin.
MurabahaMaliyet artı kâr finansmanı
Finansman sağlayıcı bir varlığı satın alır ve açıklanmış bir kâr marjı içeren, kararlaştırılmış bir fiyatla müşteriye yeniden satar. Müşteri bu fiyatı taksitlerle ödeyebilir.
Fiyat sabittir ve önceden bilinir. Sağlayıcı borç para vermekten değil, gerçek bir varlığın satışından kazanç elde eder.
Bir işletme yeni üretim ekipmanı satın alıyor
- İşletme €100.000 değerinde bir makine seçer.
- Finansman sağlayıcı makineyi tedarikçiden satın alır ve makinenin sahibi olur.
- Finansman sağlayıcı makineyi işletmeye €112.000'e satar: maliyet artı açıklanmış bir marj.
- İşletme €112.000'i kararlaştırılan aylık taksitlerle öder.
Rakamlar yalnızca temsilidir.
MüşarekeOrtaklık finansmanı
İki veya daha fazla taraf bir işletmeye ya da varlığa sermaye koyar. Kâr kararlaştırılan orana göre paylaşılır; finansal zararlar ise genellikle her tarafın sermaye payına göre dağıtılır.
Azalan müşarekede ortaklardan biri diğerinin payını kademeli olarak satın alır; bu da onu konut finansmanı için olası bir model haline getirir.
Birlikte ev satın almak
- Bir hane ve bir finansman sağlayıcı €400.000 değerindeki bir evi birlikte satın alır: %20 ve %80.
- Hane evde oturur ve finansman sağlayıcının payı için kira öder.
- Hane ayrıca her ay finansman sağlayıcının payının küçük bir kısmını satın alır.
- Hanenin payı arttıkça kira azalır; ta ki ev tamamen haneye ait olana kadar.
Rakamlar yalnızca temsilidir. Aminah şu anda konut finansmanı sunmamaktadır.
İcareKiralama
Finansman sağlayıcı bir varlık edinir ve kira ödemeleri karşılığında müşteriye kiralar. Sağlayıcı malik olarak kalır ve mülkiyetin risklerini taşır.
Bazı düzenlemeler, kira süresinin sonunda mülkiyetin müşteriye geçmesi imkânını içerir (icare ve iktina / Ijarah wa iqtina).
Bir klinik tıbbi ekipman kiralıyor
- Klinik ihtiyaç duyduğu ekipmanı seçer.
- Finansman sağlayıcı ekipmanı satın alır ve mülkiyetini elinde tutar.
- Klinik, ekipmanı beş yıl boyunca kullanmak için kararlaştırılmış bir kira öder.
- Süre sonunda mülkiyet, sözleşmede kararlaştırıldığı şekilde kliniğe geçebilir.
Rakamlar yalnızca temsilidir.
Yönetişim
İslami yönetişim ve yatırımcıya şeffaflık
İslami esaslara uygunluk, uygun varlıkları seçmekten fazlasını gerektirir. Sözleşmeler, finansman düzenlemeleri, yönetim ve dağıtımlar da İslami ilkelerle tutarlı olmalıdır.
Bağımsız İslami inceleme
Yetkin İslami finans uzmanları yatırım yapılarını, sözleşmeleri ve finansal mekanizmaları inceler. Resmi onay veya sertifika, yalnızca ilgili yapı veya teklif için teyit edildikten sonra duyurulur.
Açık sözleşme koşulları
Her sözleşme; dayanak varlığı, yatırımcı haklarını, kâr paylaşımını, ücretleri, yatırım süresini ve çıkış koşullarını tanımlamalıdır.
Sürekli uygunluk
Geçerli İslami rehberliğe uygun olarak sürekli İslami denetim, tespit edilen uygunsuzlukların ele alınması ve İslami esaslara uygun olmayan gelirin arındırılması.
Yatırımcı fonları
Her teklif; satın alma öncesinde fonların nasıl alındığını, tutulduğunu ve yönetildiğini, koruma önlemleri ve olası faiz ya da İslami esaslara uygun olmayan diğer gelirlerin nasıl ele alındığı dahil olmak üzere açıklar.
Şeffaf ücretler
Yatırımcılar, geçerli masraflar ve Aminah ile hizmet sağlayıcılarının nasıl ücretlendirildiği hakkında bilgi alır.
Hesap verebilirlik
Belgeler, yatırımı kimin yönettiğini, uygunluğu kimin denetlediğini ve yatırımcılara kimin raporlama yaptığını belirtir.
Daha fazla bilgi edinin
Tanınmış İslami finans eğitimiyle konuyu derinleştirin
İslami finansı derinlemesine öğrenmek isteyenler için Ethica Institute of Islamic Finance, profesyoneller, kurucular, yatırımcılar ve öğrenciler için kendi hızınızda ilerleyebileceğiniz çevrim içi sertifika programları sunar.
Aminah Capital, eğitim konusunda Ethica Institute'un yönlendirme ortağı olarak hareket eder. Bu, herhangi bir Aminah yatırımının sertifikalı olduğu anlamına gelmez.
- Çevrim içi
- Kendi hızınızda
- Tanınmış
Sertifikalar
Sertifika programlarını keşfedin
Deneyim düzeyinize ve mesleki odağınıza uygun programı seçin. Her sertifika Ethica Institute tarafından verilir ve tamamen çevrim içi tamamlanır. Kayıt, ücretler ve ders içeriği Ethica Institute tarafından yönetilir.