Islamitische financiering
De principes achter elke kans van Aminah
Islamitisch beleggen gaat over meer dan het vermijden van rente. Het kijkt ook naar hoe een belegging is opgezet, waar beleggers recht op hebben en hoe risico’s en opbrengsten worden gedeeld. Hier is de basis, in begrijpelijke taal.
Geld wordt uitgeleend en levert een vaste rente op, ongeacht de uitkomst. Rente (riba) is niet toegestaan in islamitische financiering.
Kapitaal koopt of financiert een reëel actief of bedrijf. Rendement komt voort uit het gebruik en de resultaten ervan, waarbij risico en opbrengst worden gedeeld volgens het contract.
Een vereenvoudigde illustratie, bedoeld als leermiddel.
Kernprincipes
Vijf begrippen die u overal tegenkomt
Riba geen rente
Geld verdienen met geld, via een vaste vergoeding op een lening, is verboden. Rendement moet voortkomen uit handel, eigendom of gedeelde bedrijfsresultaten.
In de praktijkIn plaats van rente op een lening te ontvangen, delen beleggers in de huur- en verkoopopbrengsten van een woning.
Gharar geen buitensporige onzekerheid
Contracten moeten duidelijk zijn. Het actief, de prijs, rechten, plichten en risico’s moeten bekend en vastgelegd zijn, zodat geen enkele partij wordt misleid.
In de praktijkElke overeenkomst van Aminah legt het actief, de rechten van beleggers, de winstdeling, kosten, looptijd en exitvoorwaarden vast.
Maysir geen gokken
Winst mag niet afhangen van toeval of pure speculatie. Beleggingen zijn gekoppeld aan echte economische activiteit en zorgvuldige beoordeling.
In de praktijkBeslissingen over vastgoed worden onderbouwd met taxaties, financiële analyses en een langetermijnstrategie.
Mudarabah winstdeling
De ene partij verschaft het kapitaal, de andere beheert het bedrijf. Winst wordt verdeeld volgens een afgesproken verhouding; financiële verliezen worden doorgaans gedragen door de kapitaalverschaffer, tenzij de beheerder nalatig is.
In de praktijkEen belegger financiert een handelsbedrijf dat wordt geleid door een ervaren ondernemer, en beiden delen in de winst.
Sukuk beleggingscertificaten
Certificaten gekoppeld aan onderliggende activa of economische activiteiten. Houders krijgen rechten op bepaalde activa, opbrengsten of kasstromen, in plaats van rente op een lening.
In de praktijkEen fonds geeft Sukuk uit die gedekt zijn door de apparatuur en inkomsten van meerdere mkb-bedrijven. Het Sukuk-fonds van Aminah is in ontwikkeling.
Risico en opbrengst
Winst en verlies worden verdeeld volgens het overeengekomen islamitische contract, in lijn met het werkelijke eigendom, de verantwoordelijkheden en de risico’s van elke partij.
In de praktijkHalal betekent niet zonder risico: uw inleg kan zowel dalen als stijgen.
Financieringsstructuren
Drie structuren voor ondernemers en huizenkopers
Elke structuur heeft eigen regels voor eigendom, betalingen en risico. Kies er een om te zien hoe deze werkt, met een praktijkvoorbeeld.
MurabahaKostprijs-plusfinanciering
Een financier koopt een actief en verkoopt het door aan de klant tegen een afgesproken prijs, inclusief een vooraf bekendgemaakte winstmarge. De klant kan de prijs in termijnen betalen.
De prijs staat vast en is vooraf bekend. De financier verdient aan de verkoop van een reëel actief, niet aan het uitlenen van geld.
Een bedrijf koopt nieuwe productieapparatuur
- Het bedrijf kiest een machine van €100.000.
- De financier koopt de machine bij de leverancier en wordt eigenaar.
- De financier verkoopt deze aan het bedrijf voor €112.000: kostprijs plus een bekendgemaakte marge.
- Het bedrijf betaalt €112.000 in afgesproken maandelijkse termijnen.
De bedragen zijn uitsluitend ter illustratie.
MusharakahPartnerschapsfinanciering
Twee of meer partijen brengen kapitaal in een bedrijf of actief in. Winst wordt verdeeld volgens een afgesproken verhouding, terwijl financiële verliezen doorgaans worden toegerekend naar rato van ieders kapitaalinbreng.
Bij een afnemende Musharakah koopt de ene partner geleidelijk het aandeel van de andere uit, wat het een mogelijk model voor woningfinanciering maakt.
Samen een woning kopen
- Een huishouden en een financier kopen samen een woning van €400.000: 20% en 80%.
- Het huishouden woont in de woning en betaalt huur voor het aandeel van de financier.
- Elke maand koopt het huishouden ook een klein deel van het aandeel van de financier.
- De huur daalt naarmate het aandeel van het huishouden groeit, totdat het de woning volledig in eigendom heeft.
De bedragen zijn uitsluitend ter illustratie. Aminah biedt momenteel geen woningfinanciering aan.
IjarahLeasing
Een financier verwerft een actief en verhuurt het aan de klant in ruil voor huurbetalingen. De financier blijft eigenaar en draagt de risico’s van het eigendom.
Sommige regelingen bieden de klant de mogelijkheid om aan het einde van de lease eigenaar te worden (Ijarah wa iqtina).
Een kliniek leaset medische apparatuur
- De kliniek kiest de apparatuur die zij nodig heeft.
- De financier koopt de apparatuur en blijft eigenaar.
- De kliniek betaalt een afgesproken huur voor het gebruik gedurende vijf jaar.
- Aan het einde kan het eigendom overgaan naar de kliniek, zoals in het contract is afgesproken.
De bedragen zijn uitsluitend ter illustratie.
Governance
Sharia-governance en transparantie voor beleggers
Sharia-conformiteit vraagt meer dan het selecteren van geschikte activa. Ook de overeenkomsten, financieringsregelingen, het beheer en de uitkeringen moeten in lijn zijn met islamitische principes.
Onafhankelijke sharia-toetsing
Gekwalificeerde sharia-specialisten beoordelen de beleggingsstructuren, contracten en financiële mechanismen. Formele goedkeuring of certificering wordt pas gecommuniceerd zodra deze voor de specifieke structuur of het specifieke aanbod is bevestigd.
Heldere contractvoorwaarden
Elke overeenkomst moet het onderliggende actief, de rechten van beleggers, de winstdeling, kosten, beleggingsperiode en exitvoorwaarden vastleggen.
Doorlopende conformiteit
Doorlopend sharia-toezicht, de afhandeling van eventueel vastgestelde non-conformiteit en de zuivering van niet-conforme inkomsten, in lijn met de geldende sharia-richtlijnen.
Gelden van beleggers
Elk aanbod legt uit hoe gelden vóór de aankoop worden ontvangen, aangehouden en beheerd, inclusief waarborgen en de behandeling van eventuele rente of andere niet-conforme inkomsten.
Transparante kosten
Beleggers ontvangen informatie over de geldende kosten en over hoe Aminah en haar dienstverleners worden vergoed.
Verantwoording
De documentatie vermeldt wie de belegging beheert, wie toezicht houdt op de conformiteit en wie aan beleggers rapporteert.
Meer leren
Verdiep u met erkend onderwijs in islamitische financiering
Wie islamitische financiering grondig wil bestuderen, kan bij Ethica Institute of Islamic Finance terecht voor online certificeringsprogramma’s in eigen tempo, voor professionals, oprichters, beleggers en studenten.
Aminah Capital treedt op als doorverwijspartner van Ethica Institute voor onderwijs. Dit betekent niet dat een belegging van Aminah is gecertificeerd.
- Online
- In eigen tempo
- Erkend
Certificeringen
Bekijk de certificeringsprogramma’s
Kies het traject dat past bij uw ervaringsniveau en professionele focus. Elke certificering wordt verzorgd door Ethica Institute en volledig online afgerond. Inschrijving, prijzen en cursusinhoud worden beheerd door Ethica Institute.